Question 1

iDeCoにおける税制面のメリットと適した資産とは何か？

Accepted Answer

NISAは利益が全額非課税になるため、高リターンを狙う株式などに適している iDeCoは将来の受取時に課税対象となるため、期待リターンの低い資産（債券や定期預金など）を入れる方が税制メリットを活かしやすい iDeCoで高リターン商品を運用して大きく増えた場合、退職所得控除の枠を超えて大きな課税が発生するリスクがある

Question 2

今回のiDeCoの商品見直しでどのような商品が追加・除外されたのか？

Accepted Answer

定期預金ファンドや国内債券インデックスなど、低リスク・安全志向の資産が除外対象となった ナスダックやFANG+、半導体関連など、近年のブームやトレンドに沿ったテーマ型ファンドが追加候補となった ニューヨークダウやひふみ年金など、長期積立で選ばれてきた一部の既存ファンドも除外対象に含まれている

Question 3

頻繁な商品入れ替えやテーマ型ファンドの追加はなぜ問題なのか？

Accepted Answer

60歳まで引き出せない長期投資制度なのに、数年単位の流行り廃りで商品を入れ替えるのはコンセプトと矛盾する ブームが去って下落したタイミングでファンドが外される恐れがあり、長期の積立効果が得られにくくなる 国内債券などの選択肢が消えることで、自分でバランスの良い分散投資（アセットアロケーション）を組みたい利用者のニーズを満たせなくなる

Question 4

提言されているiDeCoの改正案にはどのような内容が含まれているか？

Accepted Answer

金融機関が加入者に対して個別商品の推奨やアドバイスを行うことを許容する案が出ている 加入者の3分の2以上の同意が必要である「商品除外手続き」の要件を緩和することが検討されている 現在35本以下と定められている商品ラインナップの上限数を撤廃・見直す提案がなされている

Question 5

一連のiDeCoの動きに対して著者が感じている課題や懸念は何か？

Accepted Answer

選択肢や商品を増やすことが、必ずしも初心者や利用者の資産形成のためになるとは限らない 加入者目線ではなく、売れやすい商品を扱いたいという金融機関側の思惑や都合が強く感じられる 長期投資という本来の軸がブレており、知識がない初心者には安易に勧めにくい制度になりつつある

Podcast振り返り

iDeCoにFANG+が入る日を想像できただろうか…