チャットボットと違う「自律的な実行能力」
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コホストによると、Museは質問に答えるだけのチャットボットとは根本的に構造が違い、自律的な実行能力を持つパーソナルAIエージェントだといいます。
ホストは、目的を与えれば最後まで走り切る「自分のお財布を持った自動運転車みたいに」というイメージだと話しました。コホストはこの例えを「まさに核心をついていますね」と応じています。
コホストは、従来のAIなら検索してショップのリンクを提示し、購入はユーザーに任せて終わると説明します。ホストは、そこから先が一番面倒だと話しました。
コホストによると、Museはウェブサイトの構造を視覚的に理解する「MuseSpark」というmeta独自のマルチモーダル推論モデルで、カートへの追加、割引コードの探索と適用、決済までを代行するといいます。
株価11%上昇の引き金は「恐怖の払拭」
ホストは、Museが米国のApp Storeで無料ランキング1位を獲得したことは知っているとしたうえで、アプリのヒットだけで株価が11%も急騰するものかと疑問を投げかけました。
コホストは、ランキング首位という表面的なニュースだけで機関投資家が大規模な買いに動くことはないと応じます。
コホストによると、急騰の本当の引き金は、metaがAIインフラに年間数百億ドルを投じてきた設備投資への恐怖が、Museの成功で払拭されたことにあるといいます。市場はこの投資が利益を生まないのではと疑っていたと話しました。
コホストは、Museが自律的なエージェントとして機能し受け入れられたことで、巨額のサーバー代は無駄ではなく回収できるフェーズに入ったと証明されたと説明します。
購買行動がアプリ内で完結する
コホストは、metaの収益の柱はこれまでInstagramなどの広告だったと振り返ります。
コホストによると、Museが買い物を代行すれば、ユーザーは気になった商品を他社サイトで買うのではなく、その場でMuseに指示するようになり、購買行動がmetaのアプリ内で完結するといいます。
コホストは、広告主から見ればクリックされるだけの広告が購入というアクションに直結する仕組みに変わり、広告単価が跳ね上がると説明します。
コホストによると、この経済圏のシフトを織り込み、EvercoreISIやウェルズファーゴなど大手金融機関のアナリストが一斉に目標株価を引き上げたことが、11%の急騰につながったといいます。
「Appleショック」で味わった構造的な弱点
ホストは、今のmetaを見ると忘れがちだが、ここに至るまでの数年間は泥沼だったと話し、AIエージェントへの執着の理由を尋ねました。
コホストは「トラウマという言葉は非常に適切ですね」と応じ、2021年のAppleによるiOSのプライバシー改定、いわゆるATTの導入が最大の危機だったと説明します。
コホストによると、2021年以前のmetaの高収益は「ピクセル」という追跡技術に支えられ、ユーザーがアプリの外で何を買ったかまで測定して広告効果を証明できていたといいます。
コホストは、ATTでユーザーに追跡の拒否権が与えられたことで追跡の糸が切れ、広告の精度が急落し、metaは年間100億ドル規模の減収に見舞われたと話しました。
ホストは、他人のプラットフォームの上で商売をする限り、ルール変更一つで自分の会社が吹き飛ぶ恐怖を骨の髄まで味わったと整理します。コホストは、その構造的な弱点への危機感がメタバースの背景にあったと応じました。
メタバースの挫折と「Llama」戦略
コホストによると、Reality Labsに年間100億ドル以上を投じるメタバース戦略はVRヘッドセットの普及の遅れもあり市場から反発を受け、2022年末から2023年にかけて「効率化の年」を宣言して大規模なリストラと路線変更を余儀なくされたといいます。
コホストは、生成AIブームで覇権を握るチャンスが仮想空間からAIへ移った瞬間、metaはリソースをAIに全振りしたと説明します。
コホストによると、OpenAIやGoogleが高性能モデルを非公開にして利用料で稼ぐ中、metaは大規模言語モデル「Llama」のウェイトをオープンにして無料公開したといいます。
ホストは、ライバルが高級な水を売る横で「メタは世界中に最高品質の水道管を無料で引いちゃって、水なんてタダで使えばいいじゃないですかってやってしまった」とたとえました。
コホストは、この戦略で他社の有料モデルをコモディティ化させ、metaのAIアーキテクチャーが事実上の業界標準に育ったと話します。
「Manus」買収の撤回が生んだ第二の覚醒
コホストによると、metaはオープンソースの提供だけでは満足せず、最強のAIエージェントを自社で持って消費者に直接提供する必要があったといいます。
コホストは、2025年末にmetaが外部のAIエージェントスタートアップ「Manus」を20億ドルで買収しようとしたが、2026年春に中国政府の介入でディールがストップしたと説明します。
ホストは、20億ドルを出そうとした技術が土壇場で手に入らないのは大惨事だとしつつ、なぜこの失敗が今回の成功につながったのかと尋ねました。
コホストによると、Manusはシンガポール拠点だが開発のルーツが中国にあり、中国政府が安全保障を理由に取引の巻き戻しを命じたといいます。短期的には大打撃だったと認めました。
コホストは、この挫折で、先端AIという安全保障に関わる領域で海外のスタートアップや外部のM&Aに依存することは地政学的に致命的なリスクだと痛感し、完全にインハウスでの技術開発へ舵を切ったと説明します。その結果、純粋な自社開発によるMuseが誕生したといいます。
他社に真似できない「3つの強み」
ホストは、検索データを握るGoogleやブランド力で先行するOpenAIがいる中で、metaが競争で他社を圧倒できる強みは何かと尋ねました。
コホストは、大きく分けて3つの圧倒的な強みがあると応じます。第一は、世界最大のプロダクト配付網です。
コホストによると、metaにはInstagram、WhatsApp、Messengerなど世界で30億人以上が毎日開くアプリ群があり、Museは最初からネイティブに組み込まれているため、新しいアプリをダウンロードする心理的な摩擦がゼロだといいます。
第二の強みについて、コホストは垂直統合された巨大インフラを挙げます。metaはNVIDIAのGPUだけでなく、MTIAと呼ぶ自社カスタムのAI半導体まで内製していると説明しました。
コホストによると、30億人が一斉にAIエージェントを使うと、他社のクラウドや汎用チップに依存する企業は推論コストだけで破産するが、metaは自前のデータセンターとカスタム半導体で限界費用を極限までゼロに近づけられるといいます。
Googleとの違いは「ソーシャルグラフ」
コホストは、3つ目にして企業価値を決定づける最大の武器はソーシャルグラフのコンテクストだと説明します。
ホストは、買い物なら「何を検索したか」を握るGoogleのデータの方が強い気がすると尋ねました。
コホストによると、Googleが持つのは「今何が欲しいか」という瞬間の検索意図だが、metaが持つのは、誰とつながり、過去にどんな投稿にいいねを押し、どんな消費行動をしているかという深い文脈だといいます。
コホストは、Museに「週末友達と行くレストランを予約しておいて」と指示すれば、過去に見た料理動画や友人のアレルギー、好む店の雰囲気まで過去のソーシャルデータから読み取り、条件設定なしに予約を実行できると説明しました。
コホストは、metaはユーザーの購買意欲が生まれた瞬間から決済までを自社の生態系の中で完結させられると話し、これが最強のAIエージェント企業へ変貌を遂げた全貌だとまとめました。
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まとめ
11%の株価急騰について、コホストは、Appleショックやメタバースの挫折、Manus買収の撤回という失敗を経て、metaが30億人のユーザー・自社インフラ・ソーシャルグラフを自社でコントロールする道を選び、Museが検索や購買のあり方を変えようとしているからだと説明しました。番組の最後には、AIに買い物を代行させる世界で「私たちの選択の自由は一体どう変わっていくのでしょうか」という問いも投げかけられました。
- コホストによると、株価11%急騰の引き金は、metaの巨額な設備投資への市場の恐怖がMuseの成功で払拭されたこと
- コホストは、Museはウェブサイトを視覚的に理解する「MuseSpark」で、割引コードの探索や決済までを代行する自律的なエージェントだと説明
- コホストは、metaの強みとして、30億人以上のアプリ群、自社半導体MTIAを含む巨大インフラ、ソーシャルグラフの文脈の3つを挙げた
- コホストは、2021年のATT導入でmetaが年間100億ドル規模の減収に見舞われ、他社プラットフォームへの依存の危機感がメタバースやAIへの投資の背景にあったと振り返った
